该公式由美国数学家费雪·布莱克以及经济学家迈伦·斯克尔斯共同提出。
基本假设
1、股票价格波动符合几何布朗运动
2、不存在无风险套利空间
3、该期权为欧式期权，即只有在履约日才能执行
4、市场无摩擦，不存在各种税费等交易成本
5、允许卖空
6、证券交易不间断
公式
400px
其中μ代表期望收益率，σ代表证券价格的年波动率，S代表股票价格，t为时间参数
主要应用
依据此公式帮助确定一种投资组合，在短期接近无风险组合，
主要影响
引发了华尔街第二次数学革命
该公式由美国数学家费雪·布莱克以及经济学家迈伦·斯克尔斯共同提出。
1、股票价格波动符合几何布朗运动
2、不存在无风险套利空间
3、该期权为欧式期权，即只有在履约日才能执行
4、市场无摩擦，不存在各种税费等交易成本
5、允许卖空
6、证券交易不间断
400px
其中μ代表期望收益率，σ代表证券价格的年波动率，S代表股票价格，t为时间参数
依据此公式帮助确定一种投资组合，在短期接近无风险组合，
引发了华尔街第二次数学革命